首页 财经 A股 港股 美股 投资 综合 视频 关于

观察

旗下栏目: 要闻 产经 市场 观察

张坤放宽限购的这只基金,曾被港股教育过

观察 | 发布时间:2021-06-04 | 人气: | 来源:未知
摘要:6月3日,公募一哥张坤管理的“易方达亚洲精选股票基金”宣布放松大额申购,将申购限额从此前的1万元调整到100万元人民币,单日申购额度足足提升了100倍。此外,易方达基金旗下多
6月3日,公募一哥张坤管理的“易方达亚洲精选股票基金”宣布放松大额申购,将申购限额从此前的1万元调整到100万元人民币,单日申购额度足足提升了100倍。此外,易方达基金旗下多只QDII基金也同时宣布恢复大额申购。
截止至2021年3月31日,张坤的管理规模已经超过1300亿元人民币,其中“易方达蓝筹精选混合”规模880.16亿元人民币,“易方达中小盘混合”规模314.64亿元人民币,这两只基金是张坤的招牌,合计规模就达到了1194.8亿元人民币。
不过这两只代表作至今依然没有放开限购,从2月18日至今“易方达蓝筹精选”继续维持单日不超2000元人民币的大额申购限制,“易方达中小盘”则从2月24日开始限购至今。
此次放宽限购的“易方达亚洲精选”在张坤管理的基金中可以是名不见经传,该基金是一只QDII基金,截至一季度末规模只有30.54亿元人民币,规模跟张坤的两只招牌基金比起来可谓是天壤之别。
除了规模差别很大外,“易方达亚洲精选”的收益率跟两只招牌基金相比也显得黯然失色。张坤于2014年4月管理“易方达亚洲精选”至今,任职期间回报率只有81.84%。而张坤在2012年9月上任“易方达中小盘混合”至今,回报率是710.37%。从2018年9月掌管“易方达蓝筹精选混合”以来,回报率是212.19%。从数据上看,“易方达亚洲精选”回报率明显逊色。
据基金招募说明书显示,“易方达亚洲精选”主要投资于在亚洲地区(日本除外)证券市场交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业(日本除外),对上述两类企业的投资合计不低于股票资产的80%。从2021年一季度末披露的持仓明细可以看出,“易方达亚洲精选”主要投资港股和中概股,其中港股是主战场,而“易方达蓝筹精选”和“易方达中小盘”主要投资A股。
图1:易方达亚洲精选最新持仓明细
易方达亚洲精选最新持仓明细
图片来源:天天基金网
“易方达亚洲精选”收益明显逊色的原因,很可能是早期张坤对于港股市场水土不服。早期的“易方达亚洲精选”主要买的是香港百亿以下的小盘股,而不是港股的新经济板块,以至于踩了不少雷。
比如桑德国际(00967.HK),这只股票因为财务造假风波,从2016年停牌至今,张坤仍被关在里面。还有中国动物保健品(00940.HK),这只股票已经退市。千亿大佬也曾在港股市场折戟,让投资人觉得好气又好笑。尽管这几只股票持仓比例不大,但也反映了早期张坤在香港小盘股上频繁失误的事实。
图2:易方达亚洲精选截至2020年底持仓
易方达亚洲精选截至2020年底持仓
图片来源:天天基金网
不过“易方达亚洲精选”的投资理念也在发生变化。从2017年开始,“易方达亚洲精选”开始从港股小盘股转向新经济板块,自2019年后持仓里面再也没有百亿市值以下的股票,主要投向互联网核心资产。转型后的“易方达亚洲精选”近两年收益达到63.26%,要知道张坤掌管至今回报率也仅有81.84%,可见2019年之前“易方达亚洲精选”的收益率非常惨淡。
此次放宽申购,主要是因为新一轮QDII额度下发,“易方达亚洲精选”等此前因外汇额度不足实施限购的QDII基金可以放开大额申购。随着互联网监管的逐步落地,以及各类相关ETF和南下资金的抄底,加上此次QDII基金的放开大额申购,对于港股新经济板块是很大的利好。
近期,多位知名投资人也发表了对港股的看法,高毅资产首席投资官邓晓峰表示,香港市场有越来越多南下资金配置到优质的、稀缺的好公司,其估值水平更多向A股估值水平靠拢,这是长期趋势。
风格转型后重仓新经济板块的“易方达亚洲精选”,也许会给投资人带来可持续的回报。

关键词:基金
责任编辑:JAK-2598

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与兴华财经网无关。兴华财经网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

【重要提示】本文部分内容及图片均来自于网络/注册作者/投稿人,版权归原作者所有,如有侵权,请联系删除。

首页 | 财经 | A股 | 港股 | 美股 | 投资 | 综合 | 视频 | 关于

Copyright © 2002-2016 兴华财经网 版权所有 Power by DedeCms  

电脑版 | 移动版

Ctrl+D 将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。