今年，我国个人养老金市场迎来重磅政策利好，前瞻性布局养老ＦＯＦ产品的机构有望长期受益，泰达宏利基金就是其中之一。泰达宏利基金不仅领先布局养老ＦＯＦ产品，还构建了完善的养老投资框架。

在养老投资实践中，泰达宏利基金对回撤控制高度重视，多次平稳度过市场震荡，随着个人养老金的持续发展，凭借丰富投资经验和强大股东宏利金融优势赋能①，泰达宏利基金更是前景可期。

养老基金Ｙ份额

开启专属优惠

本周，泰达宏利基金旗下多只养老基金增设Ｙ份额。

所谓Ｙ份额，是专门针对养老基金设置的，取自“养老金”的拼音首字母。和大家所熟悉的Ａ、Ｃ份额相似，在养老基金名称后面加上Ｙ，不仅可以让投资者更好地区分，同时也是监管的要求——“个人养老金基金应当针对个人养老金投资基金业务设立单独的份额类别”。

作为国家大力推广的养老金“第三支柱”，个人养老金投资也受到多重政策利好。２０２２年１１月２５日，个人养老金制度在全国３６个试点城市（地区）正式启动。根据相关规定，自２０２２年对个人养老金实施递延纳税优惠政策，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照１２０００元／年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。

另外，Ｙ份额不收取销售服务费，管理费和托管费费率也可享有一定优惠。

用心守护养老梦想

“先行者”泰达宏利前景可期

在我国，养老ＦＯＦ基金仍处于发展初级阶段，具有养老ＦＯＦ管理资格的机构数量并不多，拥有５年养老产品管理经验的基金公司更是屈指可数。２０１８年，证监会核发首批养老目标基金，仅有１４家基金公司成为我国首批养老ＦＯＦ管理人，泰达宏利基金就是其中之一。

早在２０１８年１０月，泰达宏利基金就发行了行业内首批目标风险策略养老基金——泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合基金（ＦＯＦ），成为我国养老ＦＯＦ行业的“先行者”。

２０２０年，泰达宏利基金在养老ＦＯＦ业务上进一步突破，发行泰达宏利泰和稳健养老目标一年持有期（ＦＯＦ）。２０２２年８月３１日，泰达宏利养老目标２０３０一年持有混合基金（ＦＯＦ）正式成立，进一步丰富了泰达宏利旗下养老ＦＯＦ产品线，为投资者提供了更加多样化的养老投资选择。

泰达宏利基金拥有丰富完善的产品线，目标风险策略提供稳健、平衡多种选择，目标日期策略涵盖２０２５、２０３０多个日期，能够满足各类投资者需求。

管理养老ＦＯＦ产品时，泰达宏利基金坚持自上而下的投资框架，从大类资产配置和基金优选两方面挖掘投资机会。大类资产配置方面，泰达宏利基金凭借丰富的投研经验，结合全球经济金融整体趋势，对各类资产投资价值形成前瞻性观点和详尽配置策略。基金优选方面，泰达宏利基金依据投资风格、超额收益提取能力等指标对基金经理和其所管基金进行评估和跟踪，力争选出符合组合需求的绩优基金。

泰达宏利基金养老ＦＯＦ团队在筛选基金时，不会过度关注产品的风格稳定性，也不会简单选取明星基金经理的产品，而是会通过分析基金经理、投资理念、组合构建、贯彻执行、公司治理和业绩归因六个方面，筛选出业绩可持续的基金产品。然后通过合理的资产配置，构建基金组合，同时将风险控制在可控范围内。

秉承股东养老优势①

五星基金公司专业领航

泰达宏利基金养老ＦＯＦ团队拥有丰富的实践经验，由专业投资管理团队领衔，连续５年深耕养老投资，在养老目标日期ＦＯＦ和养老目标风险基金上积淀深厚，力争穿越牛熊跑赢市场。

团队的核心成员同样是国内首批ＦＯＦ及养老ＦＯＦ基金经理，拥有资产配置、基金研究、量化投资等多复核背景。团队通过独家研发的基金筛选六因素框架，在全市场万只基金中优中选优，力争严控风险，提供一站式养老解决方案，提高投资的持有体验。

泰达宏利基金拥有超２０年的公募管理经验，是市场公认的成长投资专家，投资业绩表现优异，屡获市场殊荣：

２０２２年５月，获评　“过去三年股票型五星基金公司”（济安金信）②；

２０２２年６月，过去四年主动股票投资管理能力排名Ｔｏｐ　１５％（银河证券）③；

２０２２年８月，泰达宏利基金获评“三年期综合评级ＡＡＡＡＡ”“主动债券三年期评级ＡＡＡＡＡ”（天相投资顾问）④；

此外，自２００２年成立以来，泰达宏利基金一共４３次斩获金牛奖、明星基金奖、金基金奖⑤，优秀的投研团队也是公司养老ＦＯＦ投资的强有力后盾。

在养老投资方面，泰达宏利基金的强大股东优势也不可忽视。泰达宏利基金股东——宏利投资管理（宏利金融集团旗下负责全球资产管理业务的主体的统称）是全球领先的养老金管理人，能够为客户提供丰富的养老金投资者教育及多样化的养老金产品。

同时，宏利投资管理在国际多个养老金市场具有领先的市场占有率，是当之无愧的“国际养老投资巨头”。截止２０２１年，在中国香港强积金市场，宏利投资管理的市场占有率高达２６．９％，排名第一；在加拿大养老金市场的占有率高达３０％，排名第二。宏利金融在全球管理着２５０，４６２个退休计划，拥有超过　１５００万个养老金投资与投资者账户。

宏利投资管理在全球资本市场中经历过较长周期的波动，也积累了广泛的市场经验，是一个具有百年历史的投资品牌。宏利投资管理拥有全面且特色鲜明的投资能力，有非常丰富的养老投资经验。

截止２０２１年底，宏利金融直接管理和受托管理的资产总额超过７万亿元（１．１万亿美元），超３３００万名客户遍布全球，１２０年亚洲市场经验，业务覆盖全球１８个国家和地区。

承袭股东基因与禀赋，泰达宏利在管理养老ＦＯＦ产品时十分重视回撤控制。总体而言，ＦＯＦ产品的风险收益特征更稳定，养老ＦＯＦ的产品收益曲线与持有人的风险承受能力匹配度较高，ＦＯＦ产品持有人投资体验相对更好，未来发展的潜力是值得期待的。

备注：

①　特别声明：基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。

②　评级机构：济安金信，评级时间：２０２２年５月，评价区间：２０１９年４月１日至２０２２年３月３１日，本次参评机构１３０家，五星评级比例为１０％；

③　泰达宏利过去四年主动股票投资管理能力排名１７／９３，评级机构：银河证券，评价区间：２０１７年６月３０截至２０２２年６月３０日

④　泰达宏利基金三年期综合评级ＡＡＡＡＡ，泰达宏利基金主动债券三年期评级ＡＡＡＡＡ，评级机构：天相投顾有限公司，评级期间：２０１９年二季度截至２０２２年二季度；评级时间：２０２２年８月１日；

⑤　奖项数据自２００２年截至２０２２年１２月中旬，权威奖项指中国证券报颁发的“金牛基金奖”、证券时报颁发的“明星基金奖”、上海证券报颁发的“金基金奖”。

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